粮食危机拉响警报！主力资金抢筹农业股 哪些票一季度已“丰收”？

2022年一季度的丰收俄乌冲突风波，对世界的粮食拉响影响还在继续。继5月中旬的危机小麦出口禁令之后，5月27日，警报季度有报道称印度方面或将考虑限制大米出口的主力资金可能性。而后，抢筹又有消息称，农业泰国据悉想与越南联手提高大米价格，股票以提高他们在世界市场的丰收议价能力。

截至去年的粮食拉响数据显示，印度、危机越南、警报季度泰国是主力资金世界大米最主要的出口国，三者相加占到世界大米出口额的抢筹约三分之二。

另据英国《经济学人》文章表示，农业昂贵的主粮已经使遭受粮食匮乏问题的人数增加了4.4亿，达到16亿。近2.5亿人口濒临饥荒的边缘。

主力资金抢筹农业股

5月27日午后，A股种业龙头、近期龙虎榜上的常客突然拉升，随后封住涨停，一同拉升的还有、等种业个股。

当日，农发种业与分别居主力资金净流入榜第六、第七名。5月27日盘后，关于印度大米出口限制的报道被新的消息证明是一场虚惊，因为当地大米供应激增，印度暂时没有限制大米出口的计划。

与大米国际贸易相关的疑云暂时散去，即便如此，资金的流向仍显示，粮食安全问题是近期国际、国内市场关注的焦点。

5月第四周，主力资金抢筹最多的个股是数字农业概念股智慧农业。机构观点认为，自2019年以来，全球粮食价格持续高企，表面看有疫情、地缘冲突、全球春播偏慢、化肥成本偏高、新一轮贸易限制等因素；但更深层次，则是疫情和贸易冲突背景下，全球价值链与供应链受到非经济因素的严重冲击，全球粮食供给不确定性增加，加剧了价格上涨。

半个月前印度实施小麦出口禁令时，国际粮食政策研究所（IFPRI）公布数据显示，俄乌冲突已导致23个国家转向粮食保护主义，受限制在全球食品贸易中所占比例达17%。

多国粮食保护主义趋势明显，A股农业、种业概念股近期不乏获抢筹者。事实上，近年国内粮食供需较平稳，除了大豆外，对海外进口粮食依赖度低。按照国际标准，一国粮食储备量应占当年粮食消费总量的18%，而我国主粮储备体量大致相当于国际双倍标准。国内主要粮食的库存绝对水平均处于历史高位附近，供给有支撑。但考虑到俄罗斯肥料出口等问题，原油、化肥等原材料价格上涨仍有可能抬升农作物综合种植成本。

机构：我国种业发展格局或将发生根本性变化

2021年我国大米、小麦、玉米和大豆合计净进口占当年产量的23.6%，表示，这个数字虽然不算低，但是这主要是因为我国对大豆进口依赖度较高。根据估算，剔除大豆后，中国粮食净进口占当前产量的比例为5%左右，中国大米、小麦和玉米对海外进口依赖度低。相较而言，大豆及油脂类价格上行对我国影响更为直接。另外，还需同时警惕猪周期和饲料问题带来的潜在影响，通胀有传导至粮油、猪肉、蛋、奶等更广泛食品领域的可能。

当前美国的大豆生产成本远低于中国，使得当前我国大豆对外依存度过高（超过80%），十四五规划要求大豆产量从2020年的1960万吨提高至2025年的2300万吨（累计增幅17.34%），油料产量从3586万吨提高到4000万吨（累计增幅11.5%），油菜产量从1405万吨提高到1800万吨（累计增幅28%）。观点表示，对于增长的高要求也反映了粮食安全的重要性和紧迫性。

站在目前时点，开源证券在农林牧渔中期策略中表示，2022年全球主要农产品价格或将维持高位运行，粮价易涨难降，景气度将向上游传导。结合国内种业振兴大背景下，我国种业发展格局或将发生根本性变化。中国作为全球最大的单一市场，需求场景及需求规模庞大且完善，为供给侧改革提供了良好的土壤。具有优异育种创新能力的企业将在未来一个阶段脱颖而出，并有望在一段时间内享受政策红利。

具体到个股，盈利能力传递的确定性也是近期投资者较为关注的维度，财联社梳理一季度销售毛利率、净利润与同比增长率表现均较佳的种植、种业个股如下：