万达商管成功发行3亿美元债，消息称有望二季度重返港股

发布时间：2025-07-05 22:52:12 来源：小往大来网 作者：百科

2023年开年以来，达望季房企海外融资持续破冰。商管

据市场消息，成功2月6日，发行返港万达商管成功发行一笔3亿元美元债。亿美元债此笔3亿规模的消息美元债期限为3年，初始指导价12.5%区域，度重最终指导价12.375%，达望季息票率为11.00%，商管收益率为12.375%，成功发行价格96.639美元，发行返港资金用于为现有债务再融资。亿美元债

此次万达商管美元债发行得到了长线投资者和欧洲投资者的消息订单，有报道称，度重该债券最终认购订单超8.3亿美元，达望季来自56个账户，主要是资产/基金管理公司，亚洲投资者占比达87.00%。

惠誉则发布报告指出，授予由大连万达商业管理集团股份有限公司（Dalian Wanda Commercial Management Group Co．， Ltd．，BB+/稳定）全资子公司Wanda Properties Global Co． Limited拟发行的高级无抵押美元票据“BB”评级。

更值得一提的是，2月6日这一笔万达发行的是美元信用债。即以美元计价但没有抵押品，完全靠公司良好的信誉而发行的债券。

另据媒体报道，早在今年1月，万达已成功发行了一笔4美元的境外美元债。市场消息称，认购了1月发行的债券的投资者“回过头来要求万达筹集更多资金”，原因是投资者没有从上一次发行中获得足够的配售。上一次发行吸引了约14亿美元的需求。

Wind数据显示，截止目前，大连万达商业集团共有4只存量海外债券，分别为0.45年到期4亿美元、约1年到期的6亿美元、2年到期的4亿美元、以及此次发行3年到期的3亿美元债，共计17亿美元，约合人民币115亿元。

万达商管有望二季度上市

在顺利发行美元债的同时，万达商管的二次上市也迎来了新的进展。

还有媒体报道称，万达商管的管理层在美元债发行路演会上透露，珠海万达商管预计将于今年二季度完成在香港IPO上市。

据珠海万达商管此前披露的招股书显示，万达商管截至2022年6月30日的在管商场为425个，较2021年底的417个新增8个，且均为第三方项目。

所有在管商场中，来自独立第三方业主的项目数量从2021年底的132个增加到2022年6月30日的140个，总在管面积由2021年底的5895.5万平方米上升到2022年6月30日的6008.2万平方米。

经营收入方面 ，据万达商管此前最新披露业绩数据显示，2022年万达商管年收入553.1亿元，完成年计划的99.6%，同比增长7.4%；租金收入508.5亿元，同比增长8%；商铺出租率98.7%；租金收缴率100%。

2022年内，万达商管新开业了55个万达广场，截至2022年末，已累计开业473个万达广场，管理商业面积6556万平方米，在建万达广场187个，商业面积2195万平方米。

流动性方面，截至2022年9月30日，万达商业持有348亿元人民币现金和468亿元短期投资。穆迪预计这些现金资源将足以覆盖万达商业到期债务、该公司购物中心投资组合的承诺资本支出以及未来12至18个月商业物业管理部门pre-IPO资本的潜在回购义务。

有业内人士指出：地产开发业务短期内很难复苏，但对于已经成功转型的万达而言，短期内消费和文旅的复苏是利好商业地产的，这正是吸引投资者积极认购的重要因素。

境外债发行持续破冰

海外债在连续5个月断发后，终于再度迎来曙光，1月越秀、金茂率先在澳门金交所成功发行债券。

受行境外债券频繁违约影响，房企海外债发行严重受挫，投资人信心短期内难以修复。而头部央国企凭借良好的信用安全度再次打通海外融资渠道，为行业恢复发行境外债券打造了基础，未来可能有更多信用良好的房企重获投资人认可，回归海外债发行。

1月债券发行充分利用政策利好，在延续12月良好势头的基础上，出现了新突破。

中指研究院监测，2023年1月房地产企业非银融资总额为508.5亿元，同比下降33.1%，环比下降27.0%。行业平均利率为4.32%，同比上升0.41个百分点，环比上升0.23个百分点。

中指研究院企业研究总监刘水分析认为，受春节假期影响，本月融资同环比均为下降，但降幅较上年同期已有所收窄，表明在经历了一年的动态调整及年末的政策刺激后，行业融资进入了相对稳定阶段。

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